闪客 新知识 2025-05-25 06:26:38 66 0 期货价格低于现货价格时，一般情况下可以考虑做多（买入），因为这种情况下存在套利机会。做多期货意味着购买合约，并希望在未来价格上涨时获取利润。
当期货价格低于现货价格时，投资者可以通过以下操作进行套利：
1. 卖出现货：投资者可以卖出现货商品，从中获取现金。
2. 同时买入期货：利用现金买入等量的期货合约。
3. 期货价格上涨：如果期货价格在合约到期时上涨，投资者可以低价购入商品以履约，并将商品以高价卖出，从中获得差价利润。
4. 正向套利：通过这种方式，投资者可以从期货市场和现货市场之间的价格差异中获利。
因此，在期货价低于现货价时，投资者可以选择做多期货以追求利润。但需要注意的是，期货交易是高风险投资，需要根据市场情况、风险承受能力和个人投资目标做出决策，并充分了解和掌握相关知识。强烈建议在进行期货交易前，咨询专业的金融顾问或交易员的建议。
在利用股指期货进行套利时，需要观察指数期货的变化。一般来讲，指数期货的变化应该在一定的范围内，一旦指数期货的变化超出该范围，那么便存在着套利机会。当指数期货的市场价格大于所给出的上限时，便进行正向套利，也就是买入现货指数，卖出指数期货;当指数期货的市场价格小于所给出的下限时，便进行反向套利，也就是卖出现货指数，买入指数期货。 ETF (Exchange Traded Fund)全称为交易型开放式指数基金。它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场像买卖股票一样买卖ETF份额，又可以通过指定的ETF交易商向基金管理公司申购或赎回ETF份额，不过其申购和赎回必须以一篮子股票换取ETF份额或以ETF份额换回一篮子股票。 如果是进行正向套利操作的话，当指指数期货合约的实际价格高于现货ETF的价格，此时操作策略是买入ETF，卖出指数期货合约，我们的套利空间是指数期货和现货ETF之间的差价，在建仓时我们就已经锁定二者之间的差额，待到到期日时指数期货的价格收敛到现货的价格，进行平仓操作，从而获得无风险套利空间。
期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。
理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即"基差"(基差=现货价格-期货价格)应该等于该商品的持有成本。
一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。
其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。
期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。期现套利交易不仅面临着风险，而且有时风险甚至很大。主要的风险包括：
(1)现货组合的跟踪误差风险；
(2)现货头寸和期货头寸的构建与平仓面临着流动性风险；
(3)追加保证金的风险；
(4)股利不确定性和股指期货定价模型是否有效的风险。
到此，以上就是小编对于期货市场正向套利什么意思的问题就介绍到这了，希望介绍的3点解答对大家有用，有任何问题和不懂的，欢迎各位老师在评论区讨论，给我留言。
