关于债券组合久期的计算？国债期货久期

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关于债券组合久期的计算？

久期是按照市场价值进行加权计算的A债券价值=10000*98%=9800B债券价值=20000*96%=19200C债券价值=10000*110%=11000组合总价值=9800+19200+11000=40000组合的久期，按照市场价值和各自的久期进行计算，组合久期=(9800/40000)*7+(19200/40000)*10+(11000/40000)*12=9.815

债券久期的计算公式？

久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：

D=1×w1+2×w2+…+n×wn

式中：

ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；

y——债券的到期收益率；

P——当前市场价格。

例：某债券面值100元，票面利率5%，每年付息，期限2年。如果到期收益率为6%，那么债券的久期为多少？

解答：第一步，计算债券的价格：利用财务计算器N=2，I/y=6，PMT=5，FV=100，Cpt PV=? PV=98.17。

第二步，分别计算w1、w2:

债券组合久期是什么？

久期是按照市场价值进行加权计算的 A债券价值=10000*98%=9800 B债券价值=20000*96%=19200 C债券价值=10000*110%=11000 组合总价值=9800+19200+11000=40000 组合的久期，按照市场价值和各自的久期进行计算， 组合久期=(9800/40000)*7+(19200/40000)*10+(11000/40000)*12=9.815

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