闪客 新知识 2025-05-10 16:23:42 69 0 期货月差月间即差价，它是在期货套利交易时引入的一个专业名词，目前没有明确的定义。它是指同产品、不同交割期合约之间的价差（期货套利模式中跨期套利：通过月间差价的改变来获取收益的一种方式）。
期货，英文名是futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。
棉花9月与1月合约属于跨年度棉花合约，在进行跨期套利时候风险较大，因此我们需从统计上发现规律并结合基本面密切关注变化进行操作。
棉花期货自2004年上市，包括9-1合约的价差年度有8组，除去09,10年外，价差在每年的1月至9月都有震荡下行趋势，价差从最高到最低的时间区间为2月左右至6月。从统计上看，9-1价差下行趋势为大概率事件。
期货书上说的套利无风险，只是相对的，只要你参与了期货交易，风险无时无刻不存在。
一般来说，套利是比较安全的，但是也有例外，最害怕遇到逼仓行情。
例如，2010年的棉花，通常情况下，棉花的近远期合约合理价差在600---800元左右，但是当时基本面比较利多近期合约，使得棉花的近远期合约价差最大时候超过了4000元。
我一个朋友就是在那次的棉花行情中做了熊市套利，一直持仓到交割月的前一个月的下旬，才不得不砍仓出局，损失200多万。
到此，以上就是小编对于棉花期货套利的操作方法的问题就介绍到这了，希望介绍的3点解答对大家有用，有任何问题和不懂的，欢迎各位老师在评论区讨论，给我留言。
