闪客 新知识 2025-05-11 01:01:52 113 0 CTA（Commodity Trading Advisors,商品交易顾问）基金，也称作管理期货（Managed Futures）基金，是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的资金管理人，由资金管理人决定投资于期货市场，远期及期权市场，投资者承担投资风险并享有投资利润的一种集合投资方式。 CTA基金分类：
1.按照市场参与面 专业化：专注于一个特殊的市场。如贵金属。 多元化：投资于多个市场，多个期货合约。
2.按照交易方法 计算机自动交易：在基本和统计分析中导入量化模型，根据其产生的多，空信号进行交易。 人工自主交易：在基本分析或关键经济数据分析的基础上进行投资。
3.CTA基金——按交易策略 宏观策略：是指利用宏观经济原理，识别经济发展趋势，或金融资产价格的失衡错配，通 过对股票，债券，外汇，利率，期货和期权等品种的投资，争取获取高额收益的策略。 事件驱动：利用重大消息如：国家政策，汇率政策，自然现象发生前后对不同交易品种价格影响进行交易。 市场中性：从不同期货市场或是同一市场内不同期货合约间的价差中寻求利润。 趋势交易：运用大量不同指标去除市场噪音并寻找当前市场趋势，建立多头或空头头寸。
4.按基金管理人盈利模式 收取管理费,不收取业绩提成,管理人盈利模式主要靠 扩大规模。 收取管理费,也收取业绩提成,基金管理人无论业绩如何,旱涝保收。 收取低 管理费,主要靠收取业绩提成,基金管理人要努力保证基金有业绩才有收益.
优点一：CTA策略具备较好的风险收益比
CTA策略具备比较稳健的收益和比较小的回撤。
优点二：CTA策略与股票相关性系数低
有研究表明合约市场（期货、期权、远期等）在极端行情下表现较为突出，因此与股票市场具有较弱相关性。
优点三、基于CTA策略收益稳健，性价比较高，与股市相关度低的特点，CTA策略可以进入多种投资场景。
优点一：CTA策略与股债市场的市场的相关性低。优点二：保证金交易制度。优点三：具有危机Alpha的“保险”作用
期货市场属于双向T+0市场，多空双向均可进行投资操作，其灵活特征在涨跌市场环境都可能获益，这与A股T+1单向做多的市场也有很大差异。CTA策略基金以趋势策略为主，因资产自身的做空交易机制的存在，在资产价格上涨和下跌行情下，均可以跟随行情趋势进行交易来获取收益。
CTA策略称为商品交易顾问策略，也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判，通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作，为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。
到此，以上就是小编对于CTA期货的问题就介绍到这了，希望介绍的3点解答对大家有用，有任何问题和不懂的，欢迎各位老师在评论区讨论，给我留言。
