仔细解释卖出一个看涨期权和买入一个看跌期权的区别？如何用看涨 看跌 期权 合成

文章目录

仔细解释卖出一个看涨期权和买入一个看跌期权的区别？

1、权利金不同：

卖出看涨期权一方得到权利金；买入看跌期权一方支付权利金。

2、风险不同：

卖出看涨期权承担无限风险（风险不可控制）；买入看跌期权只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。

期权p和c的区别？

     1、期权c代表看涨期权，c是call的首字母;p代表看跌期权,p是pull的首字母。看涨期权又叫做认购期权，是以协定价格买入标的资产的权利，看跌期权又叫做认沽期权，是以协定价格卖出标的资产的权利。

       2、看涨期权和看跌期权代表的是期权最基本的两种权利类型，在实际交易中，我们分别可以对看涨期权和看跌期权进行买卖，所以有四种开仓方向，分别是买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权。

在期权中，C是英文CALL的简称，意思是看涨期权，P是英文PULL的简称，意思是看跌期权。看涨期权又叫买权，即未来一定时间买入某项资产的权利;看跌期权又叫做卖权，意思是未来一定时间卖出某项资产的权利。

在交易所上市的期权都是有合约代码的，以上期所为例，期权的代码先后由合约名称、时间、看涨/看跌、行权价格组成。比如说zn2010C16800，zn代表锌的意思，2010代表到期日是2020年10月份，C代表看涨期权的意思，16800表示该期权的行权价格为16800元人民币。

期权c也叫看涨期权，期权p也叫看跌期权。它们二者主要有以下区别。

1代表的意义不同。持有期权c的投资者有权力在未来以协定价格买入标的资产。而持有期权p的投资者有权力在未来以协定价格卖出标的资产。

2权利行使的条件不同。投资者在保证不亏损的条件下，二者的交易方向是相反的。

看涨看跌平价公式：怎么证明C＋K/1+r＋D＝P＋S？

C+Ke^(-rT)=P+S0

平价公式是根据无套利原则推导出来的。

构造两个组合。

1、看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。

2、看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。

看到期时这两个组合的情况。

1、股价St大于K：组合1，行使看涨期权C，花掉现金账户K，买入标的物股票，股价为St。组合2，放弃行使看跌期权，持有股票，股价为St。

到此，以上就是小编对于看涨看跌期权组合的问题就介绍到这了，希望介绍的3点解答对大家有用，有任何问题和不懂的，欢迎各位老师在评论区讨论，给我留言。