汇率不是固定公式计算出来的,汇率是由外汇市场决定,而外汇市场又是由利率,通货膨胀,国家的政治和每个国家的经济等原因影响的。所以汇率是有多方面因素影响。
1、国际收支
在投资理财中,国际收支状况是一国汇率变动的直接原因,一国国际收支发生顺差,就会引起外国对该国货币需求的增长与外国货币供应的增加,顺差国的汇率就上升;
反之,一国国际收支逆差,它的货币汇率就下降。例如,美国对前西德的贸易逆差使美元兑西德马克的汇率从1982年的3.4390跌至1988年底的1.7685,跌幅高达48.6%。因此,有些经济学家至今还坚持汇率决定的国际收支说。
2、经济增长率
两国经济增长率的差异,往往构成汇率变动的基础,因为它会影响对外贸易和外汇市场交易活动的调整。一般而言,经济增长加速,国内需求水平提高,会引起更多的进口,从而造成本国货币汇率向下的压力。
3、通货膨胀
一国货币价值的总水平是影响汇率变动的一个重要因素,它影响着一国商品、劳务在世界市场上的竞争能力。由于通货膨胀,国内物价上涨,一般会引起出口商品的减少和进口的增加。这些调整通过影响外汇市场上的供求关系和该国货币在国际上的信用地位,导致汇价下跌。
4、财政赤字
政府的财政赤字常常用作预测汇率变化的重要指标。如果一个国家的财政预算出现巨额赤字,会导致汇率的自动下浮。
买卖合同差价,叫价高于出价的数额。是指做市商(market maker,一种专门从事金融产品的买卖,拥有维护市场活跃程度责任的证券交易商)愿意买入和卖出该种资产的价格之差。
买卖差价率,即买卖差价相对于买入价的百分比。外汇银行等金融机构买卖外汇是以营利为目的,其卖出价与买入价的差价就是其收益,因此银行的外汇卖出价必然高于其买入价。一般买卖之间的差价率约在1‰~5‰之间不等。
买卖差价率的计算公式是:买卖差价率=(卖出汇率-买入汇率)/买入汇率×100%
企业无论在对外付汇时,还是在对外收汇时,总是需要涉及到外汇汇率的确认问题。
财务处理时,一般采用的是汇率中间价;在汇率采用的日期上,一般采用当月1日汇率中间价,或者交易当日汇率中间价,而一年内一经确认采用日期,原则上不得中间变更。
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